Институциональный инвестор — это простыми словами кто?
Давайте сразу расставим все по местам. Представьте себе обычного человека, который покупает акции на фондовом рынке. Ну, знаете, пришел домой после работы, сел за компьютер, купил на сдачу с зарплаты пару акций «Лукойла» или «Яндекса». Так вот, этот человек — розничный, или частный, инвестор. Он как рыбка-клоун в океане.
А теперь представьте синего кита. Гиганта. Того, кто одним движением хвоста создает волны. Так вот, институциональный инвестор — это и есть кит финансового океана. Простыми словами, это не один человек, а огромная организация, которая управляет деньгами других людей. Оперирует она не тысячами рублей, а миллиардами, а то и триллионами.
Короче, это профессиональный тяжеловес.
Чем кит отличается от рыбки?
Разница, конечно, колоссальная. И дело не только в размере.
Масштаб операций. Частник покупает 10 акций. Институционал может купить 10% компании разом. Его ордера на покупку или продажу способны двигать цены вверх или вниз. Серьезно, одно их появление на рынке — уже событие.
Подход. Мы с вами часто действуем на эмоциях или по совету блогера. Институциональные инвесторы — это ходячие мозги. У них целые штаты аналитиков, они проводят глубочайший анализ компаний (это называется due diligence), строят сложные математические модели и думают о долгосрочной перспективе. Их не испугать мелкими колебаниями рынка.
Цель. Их главная задача — это конечно же сохранить и приумножить деньги своих клиентов. Причем сделать это максимально надежно и с минимальными рисками. А вот спекуляции на новостях — это не их стиль.
Так кто же эти финансовые тяжеловесы?
Вам они точно знакомы. Более того, возможно, вы и сами косвенно являетесь их клиентом.
Пенсионные фонды. Да-да, те самые, куда идут отчисления. Они копят огромные деньги, чтобы в будущем платить вам пенсию. И эти деньги они должны куда-то инвестировать. Вот и ответ.
Страховые компании. Вы платите им страховые премии. А они собирают из этих взносов гигантский капитал и заставляют его работать на финансовых рынках. Пока вы не попали в аварию, ваши деньги приносят им доход.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и ETF. Вот это самый наглядный пример! Они собирают деньги тысяч мелких вкладчиков (тех самых рыбок) в один большой пул (превращают в кита) и уже от его имени покупают ценные бумаги. Вы покупаете пай — а фонд покупает акции Газпрома или облигации Минфина.
Взаимные фонды и хедж-фонды. Это их более продвинутые и часто более агрессивные собратья. У них свои, порой очень сложные, стратегии игры.
Ну и зачем мне знать про этих китов?
Отличный вопрос! А затем, что их поведение напрямую влияет на ваш кошелек, даже если вы никогда не покупали акций.
Во-первых, их действия определяют общее настроение на рынке. Если все крупные игроки начали скупать акции технологического сектора, цены на них поползут вверх. С другой стороны, если они массово побегут продавать, начнется паника и обвал. Следить за ними — все равно что смотреть на сейсмограф финансового мира.
Во-вторых, для частного инвестора это может быть своего рода подсказкой. Многие трейдеры стараются «держать нос по ветру» и следить, куда пошли институты. Купили они акции — значит, компания надежная и перспективная. Значит, можно и самому присмотреться.
В-третьих, именно благодаря им у нас, маленьких инвесторов, есть такие удобные инструменты, как ПИФы и ETF. Мы не можем купить по одной акции 500 разных компаний, чтобы диверсифицировать риски. А институциональный инвестор в лице фонда — может. И мы просто покупаем долю в его огромном и сбалансированном портфеле. Удобно же?
В итоге, институциональный инвестор — это не какой-то мифический зверь. Это фундамент, на котором стоит весь современный финансовый мир. Профессионал, титан, «умные деньги». Он не гарантирует вам прибыль, но он создает правила игры. И понимать, как он дышит и куда плывет, — очень полезно. Даже если вы всего лишь маленькая, но очень шустрая рыбка.
