Что такое клиринг на бирже простыми словами?
Вы когда-нибудь задумывались, как происходят миллионы сделок на бирже? Ну, там, купили акции Газпрома, продали доллары. Со стороны кажется, что всё просто: один нажал кнопку «купить», другой – «продать», и всё. Но за кулисами этой грандиозной торговой площадки кипит работа, без которой современная биржа просто рухнула бы. И один из ключевых процессов здесь – это клиринг.
Короче, если говорить простыми словами, клиринг – это взаимозачет.
Так что же это такое? Представьте себе кассу в супермаркете
Когда вы покупаете акции, процесс не заканчивается в момент щелчка мыши. Вам нужно получить ценные бумаги, а продавцу – деньги. Так вот, клиринговая палата биржи выступает в роли того самого супермаркета, а точнее – его главной кассы и бухгалтерии.
Вот вы и другой человек одновременно совершаете кучу сделок. Вы купили у него акции Сбербанка, а он у вас – акции Лукойла. Вместо того чтобы два раза переводить деньги и два раза переоформлять бумаги, клиринговая палата говорит: «Ребята, давайте по-честному. Вы друг другу должны по 10 тысяч рублей. А значит, просто зачтем эти долги, и никто никому ничего не переводит». Осталось доплатить только разницу по другим сделкам. Удобно? Еще бы!
Но это лишь цветочки. Главная фишка клиринга не в этом.
Зачем это вообще нужно? Страховка для всех
Основная задача клиринга – быть гарантом. Представьте: вы продали кому-то акции, а он внезапно передумал или, того хуже, объявил себя банкротом. Ваши бумаги уже ушли, а денег вы не видите. Ситуация, мягко говоря, неприятная.
Так вот, клиринговая палата становится тем самым надежным партнером, который рубит подобные риски на корню. Она разрывает прямую связь между покупателем и продавцом. Как это работает?
Для вас, как для покупателя, палата становится продавцом.
Для продавца она, в свою очередь, становится покупателем.
Получается, вы имеете дело не с анонимным трейдером из интернета, а с самой биржей! А она, знаете ли, платить любит. Это и есть та самая гарантия, что сделка точно состоится. После всех расчетов палата сама разберется с контрагентами. Вам же об этом можно даже не думать.
Как проходит этот процесс? Шаг за шагом
Давайте разберем по полочкам, что происходит после вашей сделки.
Регистрация. Вы совершили сделку. Биржа фиксирует: «Иванов купил у Петрова 100 акций по такой-то цене». Всё, данные в системе.
Сверка. Здесь проверяется, все ли условия сделки корректны и нет ли ошибок. Ну, мало ли, компьютер забарахлил.
Взаимозачет (неттинг). Это та самая магия, когда палата сводит все ваши покупки и продажи за день в единую позицию. В итоге выясняется, что в конце дня вы должны получить определенное количество акций и заплатить конкретную сумму денег. Или наоборот.
Исполнение обязательств (расчеты). Финал! Клиринговая палата дает команду вашему брокеру списать деньги со счета, а брокеру продавца – списать акции. И наоборот. Все средства и ценные бумаги поступают на нужные счета.
Знаете, в чем главная прелесть? Вы всего этого даже не замечаете! Все происходит автоматически, пока вы пьете кофе или строите новые торговые стратегии.
И что в сухом остатке? Кому от этого хорошо?
Клиринг – это не какая-то абстрактная бюрократия. Это фундамент, на котором держится доверие к биржевой торговле.
Чем он полезен конкретно вам:
Снижает риски. Вы спите спокойно, зная, что контрагент вас не «кинет».
Ускоряет расчеты. Без взаимозачета расчеты по сделкам занимали бы гораздо больше времени.
Экономит деньги. Переводятся только остатки, а не полные суммы по каждой сделке. Экономия на комиссиях – налицо.
В общем, клиринг – это тот самый невидимый герой, который делает биржу цивилизованным и безопасным местом для заработка. Сложно? Только на первый взгляд. На деле же – просто гениальная и надежная система, работающая как часы.
