Что такое опционы простыми словами на бирже?
Представьте, вы с другом договариваетесь насчет будущего. Скажем, про машину. Есть у него старенький BMW, и он вам нравится.
Вы ему: «Слушай, давай так. Я тебе сейчас даю 10 тысяч рублей. И ты мне обещаешь, что если через месяц все-таки решусь, продашь мне этот тачку за 500 тысяч. Даже если она к тому времени на рынке уже будет стоить 600! Договорились?»
Если друг согласился – вы только что заключили опцион. Только на бирже вместо друга – такая же бумажка-договор, которая все четко фиксирует.
А на бирже-то что происходит?
Да ровно то же самое! Опцион – это не акция, не штука, которую ты покупаешь навсегда. Это, по сути, бумажка-обещание. Обещание, которое дает тебе право (вот именно право, а не обязанность!) купить или продать что-то в будущем по цене, оговоренной сегодня.
Чтобы не путаться, запомните два главных типа:
Колл (Call) – это когда ты ставишь на рост. Как будто кричишь рынку: «Ну давай, родимый, взлетай!». Ты покупаешь право купить актив подороже в будущем, но по сегодняшней «низкой» цене.
Пут (Put) – это когда ты ждешь падения. Мысль такая: «Щас все рухнет!». И ты покупаешь право продать актив (избавиться от него) пока еще по сегодняшней «высокой» цене, пока она не обвалилась.
Давай на реальном примере, чтоб совсем понятно
Допустим, акция Сбера стоит 250 рублей. Ты слышишь шепотки, что скоро у них супер-отчетность и цена может рвануть к 300 рублям.
Вариант «по-простому»: Ты покупаешь акцию за 250 рублей, отдаешь все деньги и молишься, чтобы она выросла. Если упадет – ты в минусе, причем серьезно.
Вариант «с опционом» (умный):
Ты идешь и покупаешь тот самый «Колл-опцион». Его цена (премия) – условно, 10 рублей за штуку. Этот опцион дает тебе право купить акцию Сбера через месяц по цене 260 рублей (страйк), несмотря ни на что.
Проходит месяц. Что имеем?
Сбылось! Акция Сбера по 290 рублей. Ты используешь свое право и покупаешь ее за 260 (по своему опциону), а потом сразу можешь продать за 290. Твоя прибыль: (290 - 260) - 10 = 20 рублей с акции. И это при том, что рисковал ты всего 10 рублями! Красота же?
Не сбылось. Акция стоит 255. Ну и зачем она тебе за 260? Ты просто выкидываешь этот опцион и идешь дальше. Ты потерял только те самые 10 рублей, которые за него заплатил. Да, обидно, но не смертельно.
Так зачем это все надо?
Спросишь. А вот зачем:
Риск известен. Ты как бы «огородил» свои убытки сверху. Максимум, что ты можешь потерять – это цена самого опциона (премия). Спится спокойнее.
Потенциал большой. Можно заработать очень много, вложив немного. Как будто поставил маленькую ставку с огромным коэффициентом.
Страховка. Допустим, у тебя в портфеле уже есть акции Газпрома. Ты боишься, что они упадут. Купил на них «Пут-опцион» (право продать) – и спишь спокойно. Упали – твои убытки компенсировались прибылью от опциона.
Но не все так сладко, конечно.
Главная подлянка – время. Цена этого твоего «обещания» (опциона) тает с каждым днем, как мороженое на солнце. Если цена акции не сдвинулась с места в нужную тебе сторону – твой опцион превращается в пыль и ты прощаешься со своими деньгами.
Если одной фразой
Опцион – это как купон на скидку из будущего.
Колл – это скидка на покупку, если цена взлетит.
Пут – это страховка от падения цены, если она рухнет.
Инструмент – что надо. Дает кучу возможностей и контролируемый риск. Но помни: это палка о двух концах. Сначала разберись, а потом уже используй. Короче, удачи!