Что такое доходность облигации простыми словами?

 Давайте без этого официального бла-бла-бла, которым все сайты забиты. Сейчас обойдемся без умных словечек вроде «детерминированный доходный поток». Представьте, что мы просто разговариваем за пивом, и вы спросили меня: «Слушай, а вот доходность облигации... это что вообще такое?» Я бы ответил вот так.

Ну, и что это такое?

Если по-простому, доходность — это твой итоговый навар. Всё. Точка.

Вот ты даешь кому-то в долг. Скажем, тысячу рублей. И договариваешься, что через год тебе вернут, условно, тысячу сто. Так вот, эти самые десять процентов — это и есть твоя доходность. С облигациями та же фигня, только ты даешь в долг не другу (который может «забыть»), а государству или большой компании. По сути, это твой процент за то, что твои деньги не просто лежат, а пашут.

Откуда эти деньги берутся?

Здесь всего два основных способа срубить бабла. Не забивайте голову лишним.

  • Купонный доход. Это как стабильная, но небольшая зарплата. Ты просто получаешь свои проценты раз в полгода или квартал и особо не паришься. Сидишь, пьешь кофе, а деньги капают. Красота.

  • Разница в цене. А вот это уже поинтереснее. Ты купил бумагу, а ее цена на рынке потом подскочила. Продал дороже — получил халявных плюшек к основному доходу. Сделал хорошую ставку, короче. Правда, может быть и наоборот, если пролететь.

Почему эта доходность вечно скачет?

А это, блин, самый частый вопрос! Все просто: она живая. Она как акции — зависит от всего на свете.

Смотри, Центробанк поднял ставку — все тут же несут старые облигалы менять на новые, которые дают больше дохода. Соответственно, цена на старые падает, а их доходность для новых покупателей — растет. Или в экономике начинается черт-те что, все боятся, вот и доходность по рискованным бумагам взлетает до небес. За риск ведь надо платить, верно? С другой стороны, если брать что-то сверхнадежное, то и доходность будет скромная, как у монаха.

Короче, резюмируем

Что в сухом остатке? Доходность облигации — это не какая-то волшебная цифра из вакуума. Это твой конечный профит, выраженный в процентах годовых. Главное — не вестись только на размер купона, это полдела. Настоящая картина видна, когда ты учитываешь ВСЁ: и купоны, и цену, по которой купил или продал.

Вот и вся магия. Ничего сложного, если разложить по полочкам без зауми.

Комментарии

Отправить комментарий

Интересное на сайте

Карусель с кредитными картами: как заработать?

 Решил немного покаруселить. Зашел вчера в приложение Сбера - смотрю там реклама их кредиток. Посмотрел, поизучал, обнаружил там одну новинку "кредитная Сберкарта Фикс". Вот она меня и заинтересовала. Какие там условия? Дают 50 тысяч рублей на месяц. В смысле их можно переводить без комиссии. Ну в общем, открыл ее. Лимит дали 100 тысяч. Сначала 49 тысяч, через несколько часов все остальное. Не сразу потому что "период охлаждения". Защита от мошенников и все такое. Пластик заказывать не стал, смысла от него мало. Просто перевел с кредитки на обычную (дебетовую) карту, а оттуда уже перевел в другой банк. В ПСБ перевел, там закинул на накопительный счет под 12% годовых. Ну а че думаю, раз дают деньги беспроцентные - не отказываться же. 12% годовых - фигня, конечно, но лучше чем ничего. Кредитные деньги можно размещать только в самых надежных и консервативных инструментах. Ну думаю с этого полтинника за месяц 500 рублей капнет - уже неплохо. Ну а что, деньги из воздуха,...
Далее »

Когда человек считается миллионером в России?

 Знаете, с деньгами всегда получается какая-то путаница. Один человек с гордостью заявляет, что он миллионер, а у другого на лице появляется снисходительная ухмылка. И ведь оба по-своему правы! Так где же правда? Давайте разбираться без сложных экономических терминов и на пальцах. Ключевой критерий: рубли против долларов Тут все упирается в одну простую вещь: в какой валюте считать эти самые миллионы. И это главный камень преткновения. Если говорить формально, то миллионер — это тот, чье состояние превышает один миллион рублей. Казалось бы, вот он, ответ! Но не все так просто. В мировом-то понимании, укоренившемся в массовой культуре, миллионер — это обладатель капитала в один миллион долларов США. А это, на минуточку, совсем другие деньги. Рублевый миллионер: почетное звание или самообман? Давайте посчитаем. Допустим, у человека есть квартира, доставшаяся от бабушки, старенькая иномарка и еще миллион рублей на банковском счету. Складываем? Если общая сумма перевалила за миллион ру...
Далее »

Инвестиционный портфель на 29 сентября 2025 года

Изображение
 Давненько не делал обзор на свой портфель. Но вот решил. К тому же есть повод - вчера сделал этот сайт, теперь буду на нем публиковать про свои инвестиции. В Дзене уже, как известно, смысла нет. Нет смысла публиковать что-то в плане заработка. Хотя и здесь пока нет никакого дохода. Но тут, как говорится, работаем на перспективу. В общем, не суть. Переходим ближе к делу. Фондовый рынок В целом картина такая: То есть, на ИИ счете пока еще больше мульта. Несмотря на то, что последнее время акции корректируются. Ну я уже писал ранее в ТГ канале, что продал часть акций - тех, что были в зеленой зоне. Продавал я их тогда, когда была "встреча на Аляске". Сначала высвободившиеся деньги я направил в фонд "Ликвидность", а сейчас они в фондах на недвижимость. В общем, такое вот распределение: Как видите - фонды тоже в минусе. Ну что тут сказать, коррекция не обошла и их - фондов на недвижимость. Конкретно по фондам сейчас такое распределение: ЗПИФ от Самолета - это такая инве...
Далее »

Бивалютные инвестиции — что это такое простыми словами?

 Звучит сложно, как что-то для финансистов в дорогих костюмах. На самом же деле всё гораздо проще. Сейчас разложу по полочкам. Если совсем просто Представь, что у тебя есть деньги. И ты не хочешь просто так хранить их в рублях. Ты думаешь: купить доллары или евро? А что, если поставить на обе сразу? Не просто купить их и забыть, а сыграть на том, что одна валюта станет сильнее другой. Вот это и есть классическая бивалютная инвестиция. Ты делаешь ставку на пару, типа доллар/евро. Если проще — это как спор двух тяжеловесов, а ты ставишь на победу одного из них. Короче, твоя прибыль тут зависит от разницы в их курсе. Как это работает в жизни? Допустим, ты следишь за новостями и прикидываешь: «Кажется, евро скоро пойдет вверх, а доллар — отдохнет». Что ты делаешь? Ты идешь и покупаешь евро за свои доллары. Сработал твой прогноз — евро вырос относительно доллара — ты молодец, получил свой куш. Не угадал — ну что ж, кошелек стал тоньше. Но есть и другой, более спокойный способ. Его сейча...
Далее »

Какой пассивный доход приносит портфель в 1,6 млн рублей?

 Вчера подсчитывал стоимость всех моих инвестиционных активов. Получилось 1,6 млн рублей. Ну там даже ближе к 1,7 млн. Но пока еще не дотянул, поэтому буду считать, что 1,6. Так вот - сегодня в догоночку решил подсчитать сколько с этих денег приходит пассивного дохода в месяц. Поехали. Начнем с ИИС. 1) Длинные ОФЗ - 9 422 рубля в год или же 785 рублей в месяц (купон два раза в год). 2) Замещающие облигации - 267 рублей в месяц (в зависимости от курса доллара). 3) Фонд Ликвидность - около 6 000 рублей в месяц (через месяц будет видно более точно). 4) Фонд ДивАкции - примерно 20 000 рублей в год (выплаты раз в квартал) или 1 666 рублей в месяц. 5) Фонд облигаций - 2 300 рублей в месяц (размер выплаты плавает). Есть еще на ИИСе немного в деньгах, для разных краткосрочных сделок. Это учитывать не буду. Теперь переходим на внебиржу. 1) ПИФ в ПСБ - примерно 41 рубль в месяц (выплаты раз в квартал). 2) Фонд Ликвидности в ВТБ (да, биржевой) - примерно 225 рублей в месяц. 3) Джет (процентны...
Далее »

Институциональный инвестор — это простыми словами кто?

 Давайте сразу расставим все по местам. Представьте себе обычного человека, который покупает акции на фондовом рынке. Ну, знаете, пришел домой после работы, сел за компьютер, купил на сдачу с зарплаты пару акций «Лукойла» или «Яндекса». Так вот, этот человек — розничный, или частный, инвестор. Он как рыбка-клоун в океане. А теперь представьте синего кита. Гиганта. Того, кто одним движением хвоста создает волны. Так вот, институциональный инвестор — это и есть кит финансового океана. Простыми словами, это не один человек, а огромная организация, которая управляет деньгами других людей. Оперирует она не тысячами рублей, а миллиардами, а то и триллионами. Короче, это профессиональный тяжеловес. Чем кит отличается от рыбки? Разница, конечно, колоссальная. И дело не только в размере. Масштаб операций. Частник покупает 10 акций. Институционал может купить 10% компании разом. Его ордера на покупку или продажу способны двигать цены вверх или вниз. Серьезно, одно их появление на рынке — уж...
Далее »

Стоимость всех активов и подведение инвестиционных итогов 2025 года

Изображение
 Год подходит к концу и это значит, что пришла пора подводить итоги.  Можно было бы, конечно, сделать это чуть позже - числа так 29. Но делаю это сейчас, так как не знаю будет ли желание писать что-то ближе к концу месяца. В общем, начну с подсчета денег в активах. Дело это входит уже в традицию - каждый месяц сводка. Активы и их стоимость: ИИС в ПСБ - 1 057 000 рублей. ПИФ в ПСБ - 6 724 рублей. Брокерский счет в ВТБ - 26 442 рублей. Краудлендинг - 521 342 рублей. Краудинвестинг - 82 880 рублей. Итого - 1 694 388 рублей. В прошлом месяце было - 1 696 230 рублей. Кажется, что капитал за месяц просел, но на самом деле это не так. Из списка активов для подсчета я убрал накопительные счета. Какой смысл учитывать накопительные счета, если на них не только мои деньги, но и кредитные. Если кто пропустил, то я начал каруселить . Беру деньги с кредиток без процентов и размещаю их на накопительных счетах. Кстати говоря, завел учетку на Финуслугах. Там у них есть "кошелек" - аналог нако...
Далее »

Что такое портфель в инвестициях простыми словами?

 Привет, друзья! Давайте разберемся с одним модным словечком, которое часто пугает новичков. Речь об «инвестиционном портфеле». Звучит солидно, будто у вас в руках кожаный дипломат, набитый акциями. На деле же все гораздо проще и, поверьте, интереснее. Так что же это вообще такое? Давайте по-простому. Вот вы планируете пикник. Что вы сделаете? Купите только одну булку хлеба? Или возьмете мясо для шашлыка, овощи, напитки и что-то к чаю? Конечно, второе! Потому что один хлеб — это скучно и голодно. Так вот, инвестиционный портфель — это и есть ваша «корзина для пикника», только собрана она из финансовых вкусностей. Вместо продуктов там активы: акции (кусочек бизнеса), облигации (долговая расписка), фонды и, возможно, что-то еще. Все это вместе, грамотно подобранное, и есть ваш личный портфель. Можно представить его и как музыкальную группу. Барабаны (облигации) задают надежный ритм, гитара (акции) выдает зажигательные соло, а вокал (золото или крипта) добавляет перчинку. Если гитара ...
Далее »

Что такое эквити на бирже простыми словами?

 Слышали такое модное словечко «эквити»? От всех трейдеров только и слышно: «эквити упало», «эквити подросло». Звучит сложно, а на деле – всё проще пареной репы. Сейчас объясню на полном серьезе, без зауми. Если короче, то эквити – это сколько у вас на счете денег прямо сейчас, вместе со всеми плюшками и провалами в открытых сделках. Представьте. Вы зашли в магазин с тысячей рублей в кармане. Это ваш баланс. Вы взяли корзину и положили в нее товаров на 500 рублей. Но пока не подошли к кассе – их цена может меняться по акции! Одни подорожали, другие подешевели. Так вот, ваше эквити – это та сумма, которую вы получите на кассе, если прямо с этой корзиной пойдете расплачиваться. С учетом всех акций, скидок и наценок на те товары, что у вас в корзине. Эквити и баланс: в чем разница, ведь это же не одно и то же? А вот здесь собака зарыта! Давайте на живом примере. Допустим, Вася положил на брокерский счет 50 000 рублей. Купил акций Сбера, а они тут же немного просели. Он в «минусе» на ...
Далее »

Что такое портфельные инвестиции простыми словами?

 Давайте сразу договоримся: забудьте про кожаную папку-портфель, набитую акциями. Хотя слово именно оттуда, суть сегодня совсем в другом. Если говорить простыми человеческими словами, то портфельные инвестиции – это стратегия «не клади все яйца в одну корзину». Ну правда, представьте. Вот вы покупаете акции одной компании, допустим, «Вкусненько и точка». И если у них санитарный день затянется или люди начнут предпочитать бургеры с комбучей, ваши инвестиции могут сильно просесть. Страшновато, да? Так вот, портфельный инвестор так не делает. Он не скупает активы одной компании в надежде сорвать куш. Вместо этого он собирает себе тот самый «портфель» – разношерстную коллекцию из акций, облигаций и других ценных бумаг от самых разных компаний и даже государств. Портфельные инвестиции против прямых: в чем разница? Тут есть нюанс, который многие путают. Давайте разберемся. Прямые инвестиции – это когда вы приходите в бизнес и говорите: «Я ваш совладелец, теперь я буду влиять на то, куда ...
Далее »